Kalkulator rentowności obligacji, zdolny do dokładnego śledzenia bieżącej rentowności, rentowności do terminu zapadalności i rentowności do wykupu danej obligacji, można złożyć w arkuszu kalkulacyjnym Microsoft Excel. Po utworzeniu żądane dane automatycznie pojawią się w wyznaczonych komórkach po wprowadzeniu wymaganych wartości wejściowych. Ten artykuł zawiera instrukcje krok po kroku dotyczące tworzenia kalkulatora rentowności obligacji w arkuszu kalkulacyjnym programu Excel.
Kroki
Część 1 z 3: Sformatuj kalkulator rentowności obligacji
Krok 1. Wprowadź nagłówki kolumn i etykiety danych
Zaczynając od komórki A1 wpisz następujący tekst w komórkach od A1 do A8: Dane dotyczące zysku z obligacji, Wartość nominalna, Roczna stawka kuponu, Wymagany roczny zwrot, Lata do zapadalności, Lata do połączenia, Premia za połączenie i Częstotliwość płatności. Pomijam komórkę A9, wpisz „Wartość wiązania” w komórce A10. Pomiń komórkę A11 i wpisz „Obliczenia rentowności obligacji” w komórce A12, „Aktualny zysk” w komórce A13, „Dochód do terminu zapadalności” w komórce A14 i „Dochód do połączenia” w komórce A15.
Krok 2. Sformatuj szerokość kolumny
Przesuń wskaźnik myszy nad linię oddzielającą kolumny A i B, tuż nad nagłówkiem kolumny Dane dotyczące rentowności obligacji. Kliknij i przeciągnij linię, aby poszerzyć kolumnę A na tyle, aby zmieścił się tekst w kolumnie.
Krok 3. Sformatuj nagłówki kolumn
Kliknij i przeciągnij, aby zaznaczyć komórki A2 i B2. Przytrzymaj klawisz Control na klawiaturze i zaznacz komórki A12 i B12. Potwierdź, że wszystkie 4 komórki są zaznaczone, kliknij przycisk „Połącz komórki”, a następnie kliknij przycisk „Wyśrodkuj tekst”. Mając nadal zaznaczone komórki A2, B2, A12 i B12, kliknij przycisk "Obramowania" i wybierz "Wszystkie obramowania".
Krok 4. Ustaw formatowanie liczb w kolumnie B
Przytrzymaj klawisz Control na klawiaturze i wybierz komórki B2 i B10. Po zaznaczeniu obu komórek kliknij przycisk „Waluta” ($) na pasku narzędzi „Szybki format”.
Ponownie przytrzymaj klawisz Ctrl i zaznacz komórki A3, A4, A7, A13, A14 i A15. Po zaznaczeniu wszystkich 6 komórek kliknij przycisk „Procent” (%) na pasku narzędzi „Szybki format”. Sformatowane wartości komórek będą wyświetlane jako kwota w dolarach lub procent
Część 2 z 3: Wstaw wzory do kalkulatora rentowności obligacji
Krok 1. Wprowadź formuły rentowności obligacji
- Kliknij komórkę B13 i wpisz następującą formułę: =(B3*B2)/B10.
- Kliknij komórkę B14 i wprowadź następną formułę: =RATE(B5*B8, B3/B8*B2, -B10, B2)*B8.
- Kliknij komórkę B15 i wpisz: =RATE(B6*B8, B3/B8*B2, -B10, B2*(1+B7))*B8.
Część 3 z 3: Przetestuj kalkulator rentowności obligacji
Krok 1. Wprowadź następujące wartości w odpowiednich komórkach, aby przetestować funkcjonalność kalkulatora rentowności obligacji
- Wpisz 10 000 w komórce B2 (wartość nominalna).
- Wpisz 0,06 w komórce B3 (Stawka kuponu rocznego).
- Wpisz 0,06 w komórce B3 (Stawka kuponu rocznego).
- Wpisz.09 w komórce B4 (Wymagany zwrot roczny).
- Wpisz 3 w komórce B5 (lata do dojrzałości).
- Wpisz 1 w komórce B6 (lata rozmowy).
- Wpisz.04 w komórce B7 (Call Premium).
- Wpisz 2 w komórce B8 (Częstotliwość płatności).
- Wpisz 9999.99 w komórce B10 (Wartość wiązania).
Krok 2. Porównaj wyniki wartości wejściowych
Jeżeli formuły zostały wprowadzone poprawnie, w kolumnie B, pod nagłówkiem Obliczenia rentowności obligacji, pojawią się następujące wyniki. Bieżąca rentowność powinna wynosić 6,0%. Yield to Maturity powinien wynosić 6,0%, a Yield to Call 9,90%. Jeśli wartości w kalkulatorze rentowności obligacji odpowiadają wartościom wymienionym powyżej, wzory zostały wprowadzone poprawnie. Jeśli wartości się nie zgadzają, dokładnie sprawdź, czy formuły zostały wprowadzone poprawnie.
