Jak uniknąć wezwania do uzupełnienia depozytu?

Krok 1. Wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego ma miejsce, gdy na Twoim koncie depozytowym jest mniej niż kwota wymagana przez brokera

Rachunki depozytowe zazwyczaj obejmują papiery wartościowe, które kupiłeś za pieniądze pożyczone od brokera. Jednak Twój broker wymaga, aby określony procent całkowitej wartości Twojego rachunku zabezpieczającego był Twoimi własnymi pieniędzmi. Jeśli twoje papiery wartościowe spadną, wartość twojego konta również spadnie i możesz otrzymać wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego.

Wezwanie do uzupełnienia depozytu zwykle nie jest rzeczywistym „rozmową”, taką jak telefon. W rzeczywistości możesz nawet w ogóle nie otrzymać alertu. Większość brokerów oczekuje, że będziesz ściśle monitorować konto depozytowe i dodawać fundusze lub papiery wartościowe, jeśli zbliżasz się do wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego

Pytanie 2 z 15: Czy wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego jest złe?

Krok 1. Wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego samo w sobie nie jest złe, ale może być, jeśli nie możesz go spełnić

Wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego oznacza po prostu, że aktywa na Twoim rachunku maklerskim spadły poniżej wymaganego przez Twojego brokera depozytu zabezpieczającego. Może to być spowodowane złym wykonaniem połączenia lub ogólnie złym dniem dla rynku.

• Wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego oznacza, że musisz nadrobić różnicę, aby przywrócić aktywa konta do poziomu depozytu zabezpieczającego. W zależności od okoliczności może brakować Ci tylko kilkuset dolarów.
• Wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego może być złe, jeśli podejmiesz szczególnie złą decyzję inwestycyjną i nie masz pieniędzy, aby przywrócić na koncie minimalny depozyt zabezpieczający.

Pytanie 3 z 15: Co uruchamia wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego?

Krok 1. Wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego jest uruchamiane, gdy Twoje konto spadnie poniżej depozytu zabezpieczającego

Całkowita wartość Twojego konta składa się z każdej gotówki, którą masz na koncie oraz z wartości rynkowej Twoich inwestycji. Jeśli w dowolnym momencie całkowita wartość Twojego konta spadnie poniżej depozytu zabezpieczającego ustalonego przez Twojego brokera, wezwie Cię do wyrównania różnicy.

• Marża na utrzymanie jest wyrażona w procentach. Jeśli Twój depozyt zabezpieczający wynosi 25%, oznacza to, że co najmniej 25% całkowitej wartości Twojego konta musi być w gotówce lub papierach wartościowych, które bezpośrednio posiadasz.
• Załóżmy na przykład, że masz na koncie maklerskim 10 000 $: 2000 $ w gotówce, a pozostałe 8 000 $ w papierach wartościowych, z których połowa została kupiona z depozytem zabezpieczającym. Oznacza to, że wartość Twojego konta wynosi 6 000 USD lub 60%. Jeśli Twój depozyt zabezpieczający wynosi 25%, jest mało prawdopodobne, że będziesz musiał się martwić o wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego.
• Jeśli kupujesz z depozytem zabezpieczającym, ważne jest, aby codziennie monitorować swoje konto. Twój broker może w dowolnym momencie zmienić depozyt zabezpieczający. Na przykład brokerzy mogą zwiększyć depozyt zabezpieczający, jeśli rynek jest szczególnie niestabilny.

Krok 1. Wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego są zwykle oparte na wartości rachunku przy zamknięciu rynku

W USA większość brokerów liczy „zamknięcie” rynku o godzinie 16:00. Czas wschodni. Jeśli Twoje konto jest w tym czasie poniżej minimalnego depozytu zabezpieczającego, Twój broker wyda rutynowe wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego.

• Jeśli rynek jest szczególnie zmienny, Twój broker może wcześniej obliczyć wartości i wydać wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego przed zamknięciem. Ważne jest również, aby zwracać uwagę na aktywność rynkową. Jeśli rynek zamknie się wcześnie, oznacza to, że wezwania do uzupełnienia depozytu również znikną wcześniej.
• Niektórzy brokerzy mogą nawet nie ostrzec Cię o wezwaniu do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego – zaczną po prostu likwidować Twoje aktywa, jeśli Twoje konto spadnie poniżej minimalnego depozytu zabezpieczającego. Jeśli sam będziesz mieć na to oko, możesz podejmować własne decyzje dotyczące sprzedaży aktywów.

Pytanie 5 z 15: Jak mogę użyć zlecenia stop, aby uniknąć wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego?

Krok 1. Zlecenie stop sprzedaje akcje, zanim osiągnie cenę wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego

Po obliczeniu ceny depozytu zabezpieczającego ustaw zlecenie stop, aby sprzedać akcje, zanim osiągną tę cenę, aby uniknąć wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. Zlecenie stop składasz w ten sam sposób, w jaki składasz każde zlecenie sprzedaży – jedyną różnicą jest to, że Twój broker nie realizuje zlecenia, dopóki i kiedy akcje będą notowane po cenie ustawionej jako cena stop.

• Załóżmy na przykład, że kupiłeś akcje po 10 USD za akcję i ustaliłeś, że cena wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego wynosiła 6,67 USD. Możesz złożyć zlecenie stop za 6,70 USD. W ten sposób, jeśli cena akcji spadnie, Twoje akcje zostaną sprzedane, zanim osiągną cenę wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. Nawet jeśli nadal stracisz pieniądze, nie stracisz wystarczająco dużo, aby uruchomić wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego.
• Ustaw wyższą cenę zlecenia stop, jeśli chcesz stracić mniej pieniędzy. W poprzednim przykładzie ustawienie ceny stopu na 6,70 USD oznacza, że unikniesz wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, ale nadal stracisz 3,30 USD na akcję. Zwiększenie ceny stop zmniejsza kwotę, którą tracisz.

Krok 1. Pomnóż cenę zakupu papieru wartościowego przez współczynnik marży

Aby obliczyć cenę wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego dla danego papieru wartościowego należy posłużyć się wzorem: wstępna cena zakupu x (1 - depozyt wstępny) / (1 - depozyt zabezpieczający). Depozyt początkowy to procent akcji, które musiałeś kupić samodzielnie, a depozyt zabezpieczający to minimalna kwota, jaką powinieneś utrzymywać na swoim koncie. Początkowa cena zakupu to tyle, ile zapłaciłeś za akcje (za akcję).

Załóżmy na przykład, że kupujesz 100 akcji po 10 USD za akcję. Twój broker wymaga, abyś kupił co najmniej 50% akcji (twój początkowy depozyt zabezpieczający), a Twój depozyt zabezpieczający wynosi 25%. Twoje równanie będzie wyglądało następująco: 10 zł x (1 - 50%) / (1 - 25%) = 10 zł x 0,5 / 0,75 = 10 zł x 0,667 = 6,67 zł. Cena wezwania do uzupełnienia depozytu wyniosłaby 6,67 USD

Pytanie 7 z 15: Jak spełnić wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego?

Krok 1. Spełnij wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, sprzedając akcje lub wpłacając gotówkę

Jeśli otrzymasz wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, musisz wpłacić na swoje konto wystarczającą ilość pieniędzy, aby przywrócić je do wymaganego minimalnego depozytu zabezpieczającego. Możesz to zrobić, dodając więcej gotówki lub sprzedając niektóre posiadane papiery wartościowe i wykorzystując wpływy na zmniejszenie kredytu zabezpieczającego, co przywróciłoby Twoje konto do minimum.

Możesz również zdeponować inne akcje na swoim rachunku maklerskim, który jesteś bezpośrednio właścicielem. Na przykład, jeśli masz niedobór depozytu zabezpieczającego w wysokości 300 USD, możesz przenieść akcje o wartości 400 USD, aby przywrócić saldo

Pytanie 8 z 15: Jak długo muszę spełnić wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego?

Krok 1. Brokerzy zwykle dają 2-5 dni na zaspokojenie wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego

Jeśli Twój broker poinformuje Cię o wezwaniu do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, alert ten zazwyczaj zawiera termin. Jednak dopóki nie przywrócisz swojego konta do minimalnej marży, prawdopodobnie okaże się, że Twoja siła nabywcza jest ograniczona.

• Na przykład możesz nie być w stanie kupić żadnych dodatkowych akcji z depozytem zabezpieczającym, dopóki nie wrócisz do minimum.
• Mimo że zazwyczaj masz kilka dni na wypełnienie wezwania do uzupełnienia depozytu, zazwyczaj lepiej jest zapłacić jak najszybciej. Nie licz na to, że Twój broker pomoże Ci lub da Ci dodatkowy czas na znalezienie potrzebnych funduszy.

Pytanie 9 z 15: Co się stanie, jeśli nie mogę spełnić wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego?

Krok 1. Jeśli nie możesz spełnić wezwania, Twój broker sprzeda Twoje akcje

Jeśli termin dotrzymania wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego upłynie, a Twoje konto nadal jest poniżej minimalnego depozytu zabezpieczającego, Twój broker wymusi sprzedaż akcji, aby wyrównać różnicę. Nie potrzebują do tego Twojej zgody - jest to zapisane w warunkach podpisanej przez Ciebie umowy dotyczącej rachunku depozytowego.

• Jeśli Twój broker zlikwiduje Twoje akcje, może również pobierać prowizje i opłaty od tych transakcji.
• Twój broker ma również możliwość wyboru akcji do likwidacji. Innymi słowy, mogą zlikwidować akcje, które osiągały dobre wyniki i które planowałeś trzymać, a nie słabe wyniki, które spowodowały wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego.
• Twój broker może również zlikwidować więcej akcji, niż byłoby to absolutnie konieczne do spełnienia wymogu minimalnego depozytu zabezpieczającego. Na przykład, nawet jeśli brakowało Ci tylko 200 USD od minimalnego depozytu zabezpieczającego, Twój broker może zlikwidować akcje o wartości 500 USD.

Krok 1. Utrzymywanie pozycji na marginesie oznacza, że pożyczyłeś pieniądze od swojego brokera

Twoja pozycja to po prostu ilość posiadanych akcji. Jeśli utrzymujesz tę pozycję, oznacza to, że nie kupujesz ani nie sprzedajesz akcji. Jeśli pierwotnie pożyczyłeś część ceny zakupu akcji od swojego brokera, to utrzymujesz pozycję z depozytem zabezpieczającym.

• Posiadanie pozycji z depozytem zabezpieczającym niekoniecznie jest złą rzeczą, ale oznacza to, że będziesz winien swojemu brokerowi odsetki od pożyczonych pieniędzy.
• Aby zamknąć pozycję, po prostu wykonujesz transakcję przeciwną. Na przykład, jeśli kupisz 100 akcji, zamkniesz swoją pozycję, sprzedając te 100 akcji.

Pytanie 11 z 15: Czy powinienem utrzymać pozycję z depozytem zabezpieczającym przez noc?

Krok 1. Utrzymanie pozycji z depozytem zabezpieczającym przez noc z większym prawdopodobieństwem spowoduje wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego

Utrzymywanie pozycji na marży jest najczęściej kojarzone z daytradingiem, w którym inwestorzy zamykają wszystkie pozycje na koniec dnia. Jeśli utrzymujesz pozycję na marginesie przez noc, możesz skończyć z wezwaniem do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. Twój broker może również naliczyć dodatkowe opłaty i odsetki, jeśli przez noc utrzymujesz pozycję z depozytem zabezpieczającym.

• Jeśli Twój broker wyznaczył Cię jako trader dnia wzorcowego, Twoja siła nabywcza zostanie ograniczona, jeśli Twoje konto spadnie poniżej Twojego depozytu zabezpieczającego.
• Kiedy utrzymujesz pozycję z depozytem zabezpieczającym przez noc, ryzykujesz również, że akcje spadną dalej między sesjami handlowymi, co daje większą lukę do uzupełnienia.

Krok 1. Otwórz rachunek depozytowy u swojego brokera i dokonaj wymaganego depozytu

Kiedy ubiegasz się o konto depozytowe, twój broker oceni twoją zdolność kredytową i ustali minimalną marżę na podstawie tej oceny. Następnie podpiszesz umowę i dokonasz wpłaty, która wyniesie co najmniej 2 000 $, ale może być więcej.

• Przeczytaj uważnie warunki umowy przed jej podpisaniem. Zapytaj swojego brokera, czy w umowie jest coś, czego nie rozumiesz.
• Gdy już masz konto depozytowe, kupujesz akcje z depozytem zabezpieczającym w taki sam sposób, w jaki normalnie kupujesz akcje. Jedyną różnicą jest to, że masz większą siłę nabywczą dzięki swojemu kontu depozytowemu.
• Na przykład, jeśli wpłacisz 10 000 $ na swoje konto, a Twój broker przyzna kolejne 10 000 $ kredytu, oznacza to, że masz 20 000 $ na zakup akcji.

Pytanie 13 z 15: Czy otwarcie rachunku zabezpieczającego wpływa na moją zdolność kredytową?

Krok 1. Otwarcie rachunku depozytowego może tymczasowo obniżyć Twoją zdolność kredytową

Dzieje się tak, ponieważ Twój broker przejdzie normalne kontrole kredytowe, aby ocenić ryzyko kredytowe przed założeniem konta depozytowego. To zazwyczaj skutkuje trudnym zapytaniem. Chociaż jedno trudne zapytanie nie przyniesie większego efektu, może spowodować spadek Twojej zdolności kredytowej, jeśli masz kilka.

Aktywność na rachunku depozytowym nie jest zwykle zgłaszana do biur kredytowych. Jednakże, jeśli otrzymasz wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, którego nie możesz zapłacić i w końcu będziesz winien pieniądze brokera, może to wpłynąć na Twoją zdolność kredytową

Pytanie 14 z 15: Co to jest depozyt zabezpieczający?

Krok 1. Depozyt zabezpieczający to kwota kapitału wymaganego na rachunku depozytowym

Rachunek zabezpieczający pozwala pożyczyć pieniądze od brokera na zakup akcji. Jednak minimalny procent Twojego konta musi być gotówką lub opłaconymi akcjami. FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) ustala minimum na 25% dla kont w USA, ale Twój broker może ustawić inny procent.

Brokerzy mogą również zmienić swoje marże na utrzymanie, szczególnie w odpowiedzi na wyjątkowo niestabilny rynek. Twój depozyt zabezpieczający może wynieść nawet 40%

Pytanie 15 z 15: Czy brokerzy pobierają odsetki od marży?

Krok 1. Jak każda pożyczka, płacisz odsetki od pieniędzy, które pożyczasz, aby opłacić akcje

Konkretne stawki różnią się w zależności od brokera i Twojej osobistej historii kredytowej, chociaż zwykle są lepsze niż karty kredytowe i inne linie kredytowe dla konsumentów.